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新能源汽车行业动态跟踪第29期:16年充电规划投资300亿元,同比增长有望超200%

发布时间:2016-04-11    研究机构:平安证券

锂&磁材:碳酸锂价格坚挺,稀土弱势维稳。年初至今碳酸锂价格累计涨幅已超50%,电池级碳酸锂市场货源紧张,上游锂精矿和碳酸锂仍处于供不应求的状态,支撑碳酸锂价格继续上涨。本周稀土价格弱势维稳。

我们预计在新能源汽车需求占比进一步提升,且行业几无新增供给的背景下,2016年二季度碳酸锂价格将继续保持坚挺。关注标的天齐锂业、赣锋锂业、众和股份、西藏矿业(000762)、正海磁材。

锂电池生产设备:作为新能源的重要根基以及工业4.0的实施方,锂电设备企业持续受益于需求增长及政策扶持。目前我国锂电设备行业企业收入规模普遍在3亿元以下,成长空间巨大;大规模的投资高潮过后,预计未来会有行业洗牌,行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注龙头企业的发展机遇,相关受益标的为先导智能、赢合科技、智云股份。

锂离子电池:Nanoone公司宣布成功研制无钴高电压锂电池阴极材料高电压尖晶石,该材料只含锂、锰、镍而不合钴,具有输出电压高,寿命长,安全性高,电池容量和放电功率大的特点;高电压电池材料重量轻、体积小和成本低的优势将在未来电动汽车和数码产品中发挥重大作用。

最看好锂电隔膜材料市场,未来行业需求增速仍有望在30%以上。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:4月1日,能源局发布《2016年能源工作指导意见》,“2016年,计划建设充电站2000多座、分散式公共充电桩10万个,私人专用充电桩86万个,各类充电设施总投资300亿元,”同比增长有望超200%;按充电设备占总投资40%的比重测算,预计2016年充电设备的新增需求将达120亿元。建议关注一季度前后地方充电政策密集出台所催生的投资行情。推荐和顺电气、中恒电气、国轩高科。

2016年新能源汽产销预计翻倍增至64.5万辆。我们预计2016年新能源汽车产业将继续快速发展,虽然补贴额度下调,但新能源电池总成成本下降,各方支持政策继续推进,整体产业发展环境将持续改善。2016年整车企业将密集投放新能源新车型,丰富车型供给,预计新能源乘用车产销翻番至42万台,新能源客车产销同比增11.3%至12.5万辆,新能源专用车销量倍增至10万台,新能源车总产销量达64.5万台,最看好新能源乘用车及新能源专用车。强烈推荐比亚迪、推荐江淮汽车。

风险提示:1.技术进步低于预期;2.市场竞争加剧。

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